M&Aファイナンスシリーズ– category –

M&Aの買収資金を金融機関に相談するとき、買主の方が最も頭を悩ませる資料のひとつが「買収後事業計画」です。 買収価格、自己資金、借入希望額、担保、保証、返済期間。このあたりは、比較的すんなり説明できます。ところが、「買収したあと、どのよ...

買収資金を金融機関から調達しようとするとき、最も大切なのは「いくら借りたいか」ではありません。 金融機関が本当に確かめたいのは、その借入を、どのキャッシュ・フローで、どの順番で、どの程度の余裕をもって返済していくのか、という一点です。 買...

M&Aで買収資金を借りようとするとき、金融機関が見ているのは「今回の買収代金」だけではありません。 買主にすでに借入があるのか。対象会社にも借入が残っているのか。その借入に担保や経営者保証が付いているのか。そして、買収後は誰が、どのキャ...

M&Aで金融機関に買収資金の相談をするとき、まず整理すべきなのは「いくら借りられるか」ではありません。最初に必要なのは、「何に、いくら、いつ、誰へ支払うのか」を、自分の言葉で説明できる状態をつくることです。 買収資金の資金使途が曖昧なま...

M&Aで買収資金を借りたいと考えたとき、多くの経営者がまず気にされるのは「いくらまで借りられるのか」という点です。 しかし、金融機関が見ているのは、単純な融資可能額ではありません。 その買収が本当に事業上必要なものなのか。買収代金の内訳を...

M&Aの買収資金を検討していると、銀行融資だけでは資金が足りない、あるいは借入を増やしすぎると買収後の返済が重くなりすぎる、という場面にしばしば直面します。 そのときに選択肢として浮かんでくるのが、エクイティ、共同投資、PEファンドの活用...

M&Aの買収資金を組み立てていくと、銀行融資だけでは必要額に届かない場面に何度も出会います。 自己資金をこれ以上入れれば、買収後の運転資金や追加投資が心もとない。シニアローンを積み増したいけれども、金融機関の目線では返済負担が重すぎる。...

M&Aの買収資金を銀行借入で調達しようとすると、「シニアローン」や「買収ローン」という言葉を耳にする場面が出てきます。 自己資金だけでは買収代金に届かない。けれども銀行融資を組み合わせれば、買収に手が届きそうだ。そこまでは見えていても、...

M&Aの買収資金を考えるとき、多くの経営者がまず気にされるのは「銀行は買収資金を貸してくれるのだろうか」という点です。 たしかに銀行融資は、中小企業のM&Aにおいて欠かせない資金調達手段です。外部から株主を入れずに買収資金を確保できるた...

M&Aを検討する場面で、「できることなら借入を増やさず、自己資金で買いたい」と考える経営者は少なくありません。 たしかに、借入を使わなければ返済の負担は増えませんし、金融機関とのやり取りも軽くなります。担保や経営者保証の負担も抑えやすく...