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銀行融資だけでは、成長投資に必要な資金を十分に確保しきれない。かといって借入を増やせば、返済負担が重くなり、資金繰りに不安が残ります。新規事業やDX、人材採用、研究開発、海外展開などに資金を投じたくても、その投資が回収できるまでには、どう...

「借入ではなく出資なら、返済しなくてよいのだから安全なのではないか」 成長投資や新規事業、DX投資、人材採用、研究開発などを検討している会社から、こうした発想でエクイティファイナンスのご相談をいただくことがあります。確かに、株式による資金調...

資金繰りが苦しくなった会社、債務超過に陥った会社、あるいは既存借入の返済負担が重くのしかかってきた会社では、「借入金を資本に変える」「劣後ローンにする」「DDSやDESを使う」といった言葉を耳にすることがあります。 ただ、DDSやDESは、通常の銀行...

資本性ローンや劣後ローンは、「借入なのに資本とみなされる」「毎月の元金返済がない」「財務体質を改善できる」といった言葉で説明されることがあります。 こうした特徴だけを並べると、資金繰りに悩む会社にとっては、たいへん魅力的に映るはずです。赤...

銀行融資以外の資金調達手段を探していると、「私募債」や「少人数私募債」という言葉に出会うことがあります。 これは、銀行から借りるのではなく、親族や役員、従業員、取引先、知人、あるいは特定の投資家などから、社債という形で資金を集める方法です...

資金が必要になったとき、多くの経営者がまず思い浮かべるのは銀行融資ではないでしょうか。 たしかに、銀行融資は中小企業にとって欠かせない資金調達手段です。ただ、追加の借入を申し込む前に、一度立ち止まって確かめておきたいものがあります。 それ...

資金繰りが厳しくなったとき、経営者の頭に真っ先に浮かぶ選択肢のひとつが、「資産を売る」という方法ではないでしょうか。 使っていない土地を売る。保有している有価証券を手放す。遊休設備を処分する。あるいは、社有車や機械をリース会社にいったん売...

不動産担保がない。追加で差し入れられる担保も乏しい。けれども、売掛金や在庫であれば一定額がある。 こうした状況にある会社にとって、動産・債権担保融資、いわゆるABLは、検討する価値のある資金調達手段です。 ABLとはAsset Based Lendingの略で、会...

ファクタリングは、売掛金の入金を待たずに資金を確保できる手段です。 回収サイトの長い会社、急な支払いが重なった会社、あるいは売上はあるのに入金までの期間が長く資金繰りが苦しい会社にとって、ファクタリングは一見すると非常に便利な資金調達方法...

銀行融資が思うように進まないとき、あるいは銀行借入だけでは資金需要に追いつかないとき、経営者の関心は自然と「銀行融資以外の資金調達」へと向かっていきます。 ファクタリング、リース、動産・債権担保融資、セール＆リースバック、私募債、資本性ロ...